| Deutsch |
English |
| Sprachgebrauch |
usage |
| Sie ist für die Gestaltung bzw. Wahl, Umsetzung, Überwachung und Leistungsfähigkeit der Ratingsysteme verantwortlich. |
The unit shall be responsible for the design or selection, implementation, oversight and performance of the rating systems. |
| Sie erstellt und analysiert regelmäßig Berichte über den Output der Ratingsysteme. |
It shall regularly produce and analyse reports on the output of the rating systems. |
| eine Erläuterung und einen Überblick über:i) die Struktur der internen Ratingsysteme und die Beziehung zwischen internen und externen Ratings, |
an explanation and review of:(i) the structure of internal rating systems and relation between internal and external ratings; |
| …das die Anwendung des IRB-Ansatzes beantragt, muss für die betreffenden IRB-Forderungsklassen mindestens drei Jahre lang Ratingsysteme verwendet haben, die den Anforderungen des Abschnitts 6 an die interne Risikomessung und das interne Risikomanagement im… |
…applying to use the IRB Approach shall have been using for the IRB exposure classes in question rating systems that were broadly in line with the requirements set out in Section 6 for internal risk measurement and management purposes for at… |
| Dokumentation der Ratingsysteme |
Documentation of rating systems |
| …Verwendung eines bestehenden Ratingsystems für weitere Risikopositionen, die nicht bereits durch dieses Ratingsystem erfasst sind, und Änderungen der Ratingsysteme und der auf internen Modellen basierenden Ansätze für Beteiligungspositionen gemäß dem IRB-Ansatz wesentlich sind. |
…of the use of an existing rating system for other additional exposures not already covered by that rating system and changes to rating systems or internal models approaches to equity exposures under the IRB Approach. |
| Angesichts der geringen Verbreitung von Mikrokrediten sollte darüber hinaus die Entwicklung angemessener Ratingsysteme gefördert werden, einschließlich der Entwicklung standardisierter Ratingsysteme, die an die Risiken von Mikrokreditaktivitäten angepasst sind. |
Furthermore, given the low development of microcredit, the development of adequate rating systems should be promoted, including the development of standard rating systems adapted to the risks of microcredit activities. |
| Greift ein Kreditinstitut auf institutsübergreifende Datenpools zurück, so bleibt es dennoch für die Integrität seiner Ratingsysteme verantwortlich. |
If a credit institution uses data that is pooled across credit institutions, it shall remain responsible for the integrity of its rating systems. |
| Greift ein Kreditinstitut auf institutsübergreifende Datenpools zurück, so weist es nach, dass:a) die Ratingsysteme und –kriterien der anderen Kreditinstitute im Pool mit seinen eigenen vergleichbar sind, |
If a credit institution uses data that is pooled across credit institutions it shall demonstrate that:(a) the rating systems and criteria of other credit institutions in the pool are similar with its own; |
| Wendet ein Kreditinstitut mehrere unterschiedliche Ratingsysteme an, so werden die Kriterien für die Zuordnung eines Schuldners oder einer Transaktion zu einem Ratingsystem dokumentiert und in einer Weise angewandt, die das jeweilige Risikoprofil angemessen widerspiegelt. |
If a credit institution uses multiple rating systems, the rationale for assigning an obligor or a transaction to a rating system shall be documented and applied in a manner that appropriately reflects the level of risk. |
| Interne Ratingsysteme — Die wenigen bei DMA verbliebenen Corporate-, Projekt- und US-Gegenparteien, die mit Hilfe der internen Ratingsysteme von Dexia bewertet werden sollten, werden auf die Standardmethode umgestellt und direkt von den NEC-Kreditanalysten überwacht. |
In-house scoring systems — the few US corporate and project counterparties in DMA, which were to be scored by Dexia’s in-house scoring systems, will be brought within the standard method and monitored directly by the NEC’s credit analysts. |
| Die Institute zeigen den zuständigen Behörden alle Änderungen der Ratingsysteme und der auf internen Modellen basierenden Ansätze für Beteiligungspositionen an. |
Institutions shall notify the competent authorities of all changes to rating systems and internal models approaches to equity exposures. |
| Die interne Revision oder eine andere vergleichbar unabhängige Revisionseinheit prüft mindestens einmal jährlich die Ratingsysteme des Kreditinstituts und deren Funktionsweise, einschließlich der Tätigkeit der Kreditabteilung und der Schätzung der PD, LGD, EL und… |
Internal audit or another comparable independent auditing unit shall review at least annually the credit institution's rating systems and its operations, including the operations of the credit function and the estimation of PDs, LGDs, ELs and conversion… |
| Auch nationale Ratingsysteme oder Ratingsysteme von Banken können akzeptiert werden. |
National rating systems or rating systems used by banks are equally acceptable. |
| Nationale Ratingsysteme und von Banken zur Feststellung von Ausfallquoten verwendete Ratingsysteme können ebenfalls akzeptiert werden, sofern sie die Ausfallwahrscheinlichkeit über ein Jahr angeben, da die Rating-Agenturen diesen Wert zur Einstufung von Unternehmen verwenden. |
National rating systems or rating systems used by banks to reflect default rates are equally acceptable provided they supply the one-year probability of default as this figure is used by rating agencies to rank companies. |
| Risikobereich: interne Ratingsysteme (Cléo, SatPub und DirCor), Regelwerk Zinsen/Währungen (SmartCo) |
Risks: in-house scoring systems (Cléo, SatPub and DirCor), rate/currency database (SmartCo). |
| Das höhere Management trägt fortlaufend dafür Sorge, dass die Ratingsysteme ordnungsgemäß funktionieren. |
Senior management shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly. |
| …Änderungen oder Abweichungen von den internen Vorschriften in Kenntnis, die einen erheblichen Einfluss auf die Arbeitsweise der internen Ratingsysteme haben werden. |
…material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the credit institution's rating systems. |
| Aufbau der Ratingsysteme |
Structure of rating systems |
| Die Mitglieder dieser Gremien verfügen über allgemeine Kenntnisse der Ratingsysteme des Instituts und genaue Kenntnisse der damit zusammenhängenden Managementberichte. |
These parties shall possess a general understanding of the rating systems of the institution and detailed comprehension of its associated management reports. |
| Die Mitglieder dieser Gremien verfügen über ein grundlegendes Verständnis der Ratingsysteme des Kreditinstituts und über ein genaues Verständnis der daraus resultierenden Managementberichte. |
These parties shall possess a general understanding of the credit institution's rating systems and detailed comprehension of its associated management reports. |
| :Ratingsysteme für Risikopositionen aus dem Mengengeschäft sind so strukturiert, dass sie folgende Anforderungen erfüllen: |
The structure of rating systems for retail exposures shall comply with the following requirements |
| :Ratingsysteme für Risikopositionen gegenüber Unternehmen, Instituten, Zentralstaaten und Zentralbanken sind so strukturiert, dass sie folgende Anforderungen erfüllen: |
The structure of rating systems for exposures to corporates, institutions and central governments and central banks shall comply with the following requirements |
| es verfügt über gute Kenntnisse des Aufbaus und der Funktionsweise der Ratingsysteme; |
they shall have a good understanding of the rating systems designs and operations; |
| es stellt fortlaufend sicher, dass die Ratingsysteme ordnungsgemäß funktionieren. |
they shall ensure, on an ongoing basis that the rating systems are operating properly. |
| Es setzt das Leitungsorgan oder einen seiner zu diesem Zweck benannten Ausschüsse über wesentliche Änderungen an oder Abweichungen von etablierten Grundsätzen in Kenntnis, die erhebliche Auswirkungen auf die Funktionsweise der Ratingsysteme des Instituts haben werden; |
they shall provide notice to the management body or a designated committee thereof of material changes or exceptions from established policies that will materially impact the operations of the institution's rating systems; |
| …der Institute oder des Mutterunternehmens und seiner Tochterunternehmen sowie der Anzahl und Art der eingerichteten Ratingsysteme als angemessen betrachten. |
…and scale of the activities of the institutions, or any parent undertaking and its subsidiaries, and the number and nature of rating systems to be implemented. |
| Die Ratingsysteme bringen sowohl das Schuldner- als auch das Transaktionsrisiko zum Ausdruck und erfassen alle relevanten Schuldner- und Transaktionsmerkmale; |
rating systems shall reflect both obligor and transaction risk, and shall capture all relevant obligor and transaction characteristics; |
| Ratings brauchen nicht von speziellen Rating-Agenturen eingeholt zu werden – nationale Ratingsysteme und von Banken zur Feststellung von Ausfallquoten verwendete Ratingsysteme können ebenfalls akzeptiert werden [4]. |
Ratings do not need to be obtained from specific rating agencies — national rating systems or rating systems used by banks to reflect default rates are equally acceptable [4]. |
| Erstellung zusammenfassender Berichte über die Ratingsysteme des Kreditinstituts; |
production of summary reports from the credit institution's rating systems; |
| die Erstellung und Auswertung von zusammenfassenden Berichten über die Ratingsysteme des Kreditinstituts; |
production and analysis of summary reports from the credit institution's rating systems; |
| Die Ratingsysteme und –kriterien der anderen Institute im Pool sind mit seinen eigenen vergleichbar, |
the rating systems and criteria of other institutions in the pool are similar with its own; |
| Die Kreditinstitute verfügen über robuste Systeme für die Validierung der Genauigkeit und Konsistenz der Ratingsysteme, der Ratingverfahren und der Schätzung aller einschlägigen Risikoparameter. |
Credit institutions shall have robust systems in place to validate the accuracy and consistency of rating systems, processes, and the estimation of all relevant risk parameters. |
| Haben sich die Kreditvergaberichtlinien oder Ratingsysteme verändert, so schlägt das Kreditinstitut seiner PD-Schätzung eine höhere Sicherheitsmarge zu. |
Where underwriting standards or rating systems have changed, the credit institution shall add a greater margin of conservatism in its estimate of PD. |
| Verwendet ein Institut mehrere unterschiedliche Ratingsysteme, so werden die Kriterien für die Zuordnung eines Schuldners oder eines Geschäfts zu einem Ratingsystem dokumentiert und so angewandt, dass dem jeweiligen Risiko angemessen Rechnung getragen wird. |
Where an institution uses multiple rating systems, the rationale for assigning an obligor or a transaction to a rating system shall be documented and applied in a manner that appropriately reflects the level of risk. |
| das Institut hat eine Stelle für die Kreditrisikoüberwachung, die für seine Ratingsysteme zuständig ist, über das notwendige Maß an Unabhängigkeit verfügt und vor ungebührlicher Einflussnahme geschützt ist; |
the institution has a credit risk control unit responsible for its rating systems that is appropriately independent and free from undue influence; |
| das Institut dokumentiert seine Ratingsysteme sowie die Begründung für ihre Gestaltung und validiert diese Systeme; |
the institution documents its rating systems and the rationale for their design and validates its rating systems; |
| das Institut bleibt für die Konsistenz seiner Ratingsysteme verantwortlich, |
the institution shall remain responsible for the integrity of its rating systems; |
| Die Ratingsysteme des Instituts liefern eine aussagekräftige Beurteilung der Merkmale von Schuldner und Geschäft, eine aussagekräftige Risikodifferenzierung sowie genaue und einheitliche quantitative Risikoschätzungen; |
the institution's rating systems provide for a meaningful assessment of obligor and transaction characteristics, a meaningful differentiation of risk and accurate and consistent quantitative estimates of risk; |
| Die Institute dokumentieren die Gestaltung und die operationellen Einzelheiten ihrer Ratingsysteme. |
The institutions shall document the design and operational details of its rating systems. |
| die Kontrollmechanismen für Ratingsysteme, einschließlich einer Beschreibung der Unabhängigkeit und Verantwortlichkeiten, und die Überprüfung dieser Systeme, |
the control mechanisms for rating systems including a description of independence, accountability, and rating systems review; |
| das Kreditinstitut hat eine Abteilung „Kreditrisikokontrolle“, die für die internen Ratingsysteme zuständig ist, über das notwendige Maß an Unabhängigkeit verfügt und vor ungebührlicher Einflussnahme geschützt ist; |
the credit institution has a credit risk control unit responsible for its rating systems that is appropriately independent and free from undue influence; |
| Die Kreditinstitute dokumentieren die Gestaltung und die operationellen Einzelheiten ihrer Ratingsysteme. |
The credit institutions shall document the design and operational details of its rating systems. |
| Der Einsatz eines von einem Dritten erworbenen Modells, das auf proprietärer Technologie aufbaut, befreit das Kreditinstitut nicht von der Pflicht zur Erstellung der Dokumentation und zur Erfüllung der anderen Anforderungen an Ratingsysteme. |
Use of a model obtained from a third-party vendor that claims proprietary technology is not a justification for exemption from documentation or any other of the requirements for rating systems. |
| Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Entsprechungen der verschiedenen anerkannten Ratingsysteme [7]: |
The following table gives the equivalences between different recognised rating systems [7]. ECAI |
