| Deutsch |
English |
| Substantive |
nouns |
| Barsicherheiten |
Cash collateral |
| Sprachgebrauch |
usage |
| B48 Paragraph 13C(d)(ii) bezieht sich auf die Beträge, die im Zusammenhang mit Finanzsicherheiten stehen, einschließlich erhaltener oder verpfändeter Barsicherheiten. |
B48 Paragraph 13C(d)(ii) refers to amounts related to financial collateral, including cash collateral, both received and pledged. |
| Da der Finanzierungssatz von Dexia 2013 nahe am Euribor +[25-75] Basispunkte liegen dürfte, würden die Barsicherheiten jährliche Kosten von [100-300] Mio. EUR verursachen. |
As the financing rate for Dexia should be close to Euribor + [25-75] basis points in 2013, the cash collateral would represent an annual cost of EUR [100-300] million. |
| Ein Risiko entsteht im Umfang der Wiederanlage der Barsicherheiten. |
Exposure is created to the extent that the cash collateral has been reinvested. |
| die Bewertung des potenziellen Liquiditätsbedarfs, der von der Fähigkeit der Clearingmitglieder abhängig ist, Barsicherheiten in unbare Sicherheiten umzuwandeln; |
considering potential liquidity needs stemming from clearing members ability to swap cash for non-cash collateral; |
| Eine Repo-Transaktion generiert beinahe immer eine Hebelwirkung, da die Barsicherheiten neu angelegt werden. |
Also, a repo transaction will almost always give rise to leverage as the cash collateral will be reinvested. |
| Beträge im Zusammenhang mit finanziellen Sicherheiten (einschließlich Barsicherheiten) und |
amounts related to financial collateral (including cash collateral); and |
| …das Institut bei seinen Forderungswertberechnungen für OTC-Derivate und Wertpapierfinanzierungsgeschäften Sicherheiten (außer Barsicherheiten, die auf die gleiche Währung lauten wie die Forderung selbst) zusammen mit der Forderung. |
…shall model collateral, other than cash of the same currency as the exposure itself, jointly with the exposure in its exposure value calculations for OTC derivatives and securities-financing transactions. |
| Werden die anderen als Barsicherheiten im Rahmen eines Repo oder einer anderen Wertpapierdarlehensvergabe verwendet, ist, wie oben beschrieben, der volle Marktwert der Wertpapiere auf das Gesamtrisiko anzurechnen. |
If the non-cash collateral is further used as part of a repo or another security lending transaction, the full market value of the securities must be included in the global exposure amount as described above. |
| Werden bei der Transaktion andere als Barsicherheiten übergeben und werden diese Sicherheiten im Rahmen einer anderen Repo oder eines Effektenkredits verwendet, muss der volle Marktwert dieser Sicherheiten auf das Gesamtrisiko angerechnet werden. |
In the event that non-cash collateral is received as part of the transaction and this collateral is further used as part of another repo, or stock-loan agreement, the full market value of the collateral must be included in the global exposure amount. |
| Darlehen und Einlagen beim kreditgebenden Kreditinstitut, bei denen ein bilanzielles Netting vorgenommen wird, sind wie Barsicherheiten zu behandeln. |
Loans and deposits with the lending credit institution subject to on-balance sheet netting are to be treated as cash collateral. |
| …an das kreditgebende Institut und Einlagen bei diesem, bei denen ein bilanzielles Netting vorgenommen wird, von diesem Institut wie Barsicherheiten zu behandeln. |
…protection for those loans and deposits of the lending institution subject to on-balance sheet netting which are denominated in the same currency. |
| Anlagen in Credit Linked Notes, die von dem kreditgebenden Kreditinstitut ausgegeben werden, können wie Barsicherheiten behandelt werden. |
Investments in credit linked notes issued by the lending credit institution may be treated as cash collateral. |
| …kreditgebenden Institut ausgegeben werden, können zwecks Berechnung der Auswirkungen der Kreditrisikominderung gemäß diesem Unterabschnitt wie Barsicherheiten behandelt werden, wenn der in die synthetische Unternehmensanleihe eingebettete Kreditausfallswap als Besicherung ohne Sicherheitsleistung… |
…may be treated as cash collateral for the purpose of calculating the effect of funded credit protection in accordance with this Sub-section, provided that the credit default swap embedded in the credit linked note qualifies as eligible unfunded… |
| Ein Gesamtrisiko entsteht nur bei einer Wiederanlage von Barsicherheiten in andere als die in Artikel 7 Buchstabe a definierten Instrumente. |
Only where cash collateral is reinvested in instruments other than those defined in Article 7 point (a) will global exposure be created. |
| …insbesondere an den bei der Emission üblichen niedrigen Margen, aber auch an der Negativ-Verzinsung [177] für die von der Bank gestellten Barsicherheiten in Höhe von [30-40] Mrd. EUR im Jahr 2013; dieser Wert dürfte bis 2020 um [25-75] % abnehmen, sofern das Zinsanstiegsszenario wirklich… |
…as a result of the small issuing margins, but also because of the negative remuneration [177] of the cash collateral posted by the bank, which was EUR [30-40] billion in 2013, an amount set to shrink by [25-75] % by 2020 if interest rates do in fact… |
| Aufgrund dieser Wiederanlage von „Barsicherheiten“ entsteht dem AIF ein zusätzliches Marktrisiko, das auf das Gesamtrisiko angerechnet werden muss. |
This reinvestment of ‘cash collateral’ means that incremental market risk will be carried by the AIF and consequently must be taken into account in the global exposure calculation. |
| Um die Finanzierungskosten dieser Transaktion zu decken, wird der AIF die Barerträge (Barsicherheiten) neu anlegen, um einen Ertrag zu erzielen, der die Finanzierungskosten übertrifft. |
The AIF will incur a financing cost from engaging in this transaction and will therefore need to re-invest the cash proceeds (effectively cash collateral) in order to generate a return greater than the financing cost incurred. |
| Die von der Bank gestellten Barsicherheiten werden zum Übernacht-Zinssatz (Eonia) verzinst. |
The cash collateral posted by the bank is remunerated at the Eonia rate. |
| Rund [25-75] Mrd. EUR flossen Ende 2012 an die Swaps-Gegenparteien als Barsicherheiten. |
The cash collateral paid to swap counterparties was around EUR [25-75] billion at the end of 2012. |
| :den Bedarf an Barsicherheiten für die DMA-Sicherungsinstrumente, zu deren Zwischenverwahrung NEC als gezwungen sein könnte: |
the cash collateral needs raised by the DMA cover instruments in respect of which the NEC may be required to intervene concerning |
| Zur Absicherung dieser negativen Mark-to-market-Position stellte DBB/Belfius zum 31. März 2012 Sicherheiten von [10-20] Mrd. EUR ein, davon [0-5] Mrd. EUR nicht in Form von Barsicherheiten. |
The collateral posted by DBB/Belfius to cover this negative marked-to-market position was EUR [10-20] billion on 31 March 2012, including EUR [0-5] billion not in the form of cash collateral. |
| Der Wertpapierentleiher gibt dem AIF entweder Barsicherheiten oder andere als Barsicherheiten. |
The security borrower will deliver either cash or non-cash collateral to the AIF. |
| Für den Bedarf durch laufende Kredite — sowohl für die Übersicherung als auch für swap-bedingte Barsicherheiten — kommt die CDC unter Zwischenschaltung von NEC bei Abschluss der Transaktion auf. |
The needs connected with the existing pool, both for overcollateralisation and for the cash collateral linked to swaps, will be met, when the transaction is finalised, by the CDC, via the NEC. |
| …die internen Swaps nach dem Closing zwischenfinanzieren, muss in anderen Worten also für die Finanzierung des Bedarfs an Barsicherheiten durch diese Swaps aufkommen. |
…the NEC will, post-closing, broker the internal swaps, in other words it will bear the burden of financing the cash collateral need connected with these swaps. |
| Das Risiko des AIF erhöht sich um den neu angelegten Anteil der Barsicherheiten. |
The exposure of the AIF is increased by the reinvested part of the cash collateral. |
| Durch den Zinsrückgang für 10-jährige Swaps um 100 Basispunkte zwischen Juni 2011 und Oktober 2011 erhöhten sich die Barsicherheiten um mehr als [0-25] Mrd. EUR, die an die Gegenparteien gezahlt werden mussten. |
The reduction of 100 basis points in the 10-year swap rate between June 2011 and October 2011 thus resulted in an increase of over EUR [0-25] billion in the cash collateral to be paid to counterparties. |
| Die Differenz zwischen dem eingezahlten Betrag der Barsicherheiten und der Mark-to-market-Position erklärt sich vor allem durch die einseitigen Swap-Vereinbarungen (one-sided collateral agreements) zwischen DBB/Belfius und bestimmten Gegenparteien sowie durch die Auflagen der Clearing-Stellen. |
The difference between the amount of cash collateral paid and the marked-to-market position is explained in particular by the one-way collateral agreements concluded between DBB/Belfius and some of its counterparties and by clearing house requirements. |
| …auf [200-250] Mrd. EUR belaufen und würde sich auf PWB-Kredite ([80-100] Mrd. EUR), Legacy-Werte ([60-80] Mrd. EUR), Barsicherheiten ([20-40] Mrd. EUR) und sonstige Aktiva ([40-60] Mrd. EUR) verteilen. |
…impact of EUR [60-80] billion), breaking down into PWB loans (EUR [80-100] billion), legacy assets (EUR [60-80] billion), cash collateral (EUR [20-40] billion) and other assets (EUR [40-60] billion). |
