| Deutsch |
English |
| Sprachgebrauch |
usage |
| Als Bewertung zu Modellpreisen wird jede Bewertung definiert, die aus einem Marktwert abgeleitet, extrapoliert oder auf andere Weise errechnet werden muss. |
Marking to model is defined as any valuation which has to be benchmarked, extrapolated or otherwise calculated from a market input. |
| Beim Rückgriff auf die Bewertungen Dritter bzw. auf Bewertungen zu Modellpreisen müssen sich die Institute überlegen, ob sie eine Bewertungsanpassung vornehmen oder nicht. |
When using third party valuations or marking to model, institutions shall consider whether to apply a valuation adjustment. |
| "Bewertung zu Modellpreisen" jede Bewertung, die aus einem oder mehreren Marktwerten abgeleitet, extrapoliert oder auf andere Weise errechnet werden muss; |
'marking to model' means any valuation which has to be benchmarked, extrapolated or otherwise calculated from one or more market inputs; |
| Bewertung des Kontrakts zu Markt- bzw. Modellpreisen gemäß Artikel 11 Absatz 2 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012. |
Mark to market valuation of the contract, or mark to model valuation where applicable under Article 11(2) of Regulation (EU) No 648/2012. |
| :für Positionen, die zu Modellpreisen bewertet werden, das Ausmaß, in dem ein Institut: |
for positions that are marked‐to‐model, the extent to which the institution can |
| Auch wenn das für die Bewertung nach Modellpreisen verwendete Modell intern oder extern entwickelt werden kann, trägt das Leitungsorgan oder der vom Leitungsorgan beauftragte Ausschuss die Verantwortung für die Genehmigung des Modells, damit eine angemessene Rechenschaftspflicht… |
Although the design of the model used for the marking-to-model may be developed internally or externally, in order to ensure appropriate accountability, the approval of the model is the responsibility of the board of directors or the delegated committee… |
| :Für die Bewertung nach Modellpreisen verfügen finanzielle und nichtfinanzielle Gegenparteien über ein Modell, das |
For using marking-to-model, financial and non-financial counterparties shall have a model that |
| Angabe, ob die Bewertung zu Markt- oder Modellpreisen vorgenommen wurde. |
Indicate whether valuation was performed mark to market or mark to model. |
| :Die Institute erfüllen bei der Bewertung zu Modellpreisen die folgenden Anforderungen: |
Institutions shall comply with the following requirements when marking to model |
| Andere als die in Artikel 10 der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 genannten nichtfinanziellen Gegenparteien sind nicht zur Meldung von Sicherheiten und der Bewertung zu Markt- oder zu Modellpreisen der Kontrakte gemäß Tabelle 1 des Anhangs verpflichtet. |
Non-financial counterparties other than those referred to in Article 10 of Regulation (EU) No 648/2012 shall not be required to report collateral, mark to market, or mark to model valuations of the contracts referred to in Table 1 of the Annex. |
| Der Geschäftsleitung ist bekannt, welche Elemente des Handelsbuchs oder andere zum Zeitwert bewertete Positionen zu Modellpreisen bewertet werden, und ihm ist die Bedeutung des Unsicherheitsfaktors bewusst, der dadurch in die Berichterstattung über die Risiken/Erfolgsbeiträge des… |
senior management shall be aware of the elements of the trading book or of other fair-valued positions which are subject to mark to model and shall understand the materiality of the uncertainty thereby created in the reporting of the risk/performance of… |
| Dieser Wert beruht auf der Bewertung zu Modellpreisen. |
The value is the mark-to model value. |
| …Eigenkapitalausstattung von Wertpapierfirmen und Kreditinstituten [4] Rechnung, die auch Vorgaben für die Bewertung nach Modellpreisen enthält. |
…on capital adequacy of investment firms and credit institutions [4], which also sets requirements to be complied with when marking-to-model. |
| Uhrzeit der letzten Bewertung zu Markt- bzw. Modellpreisen. |
Time of the last mark to market or mark to model valuation. |
| …die Volatilität der Handelsvolumina, Marktkonzentrationen, Alterung von Positionen, das Ausmaß, in dem die Bewertung auf Bewertungen zu Modellpreisen beruht, sowie die Auswirkungen weiterer Modellrisiken. |
…and average of trading volumes, market concentrations, the aging of positions, the extent to which valuation relies on marking-to-model, and the impact of other model risks. |
| das Ausmaß, in dem die Bewertung auf einer Bewertung zu Modellpreisen beruht, |
the extent to which valuation relies on marking-to-model; |
| Datum der letzten Bewertung zu Markt- bzw. Modellpreisen. |
Date of the last mark to market or mark to model valuation. |
| Kriterien für eine Bewertung nach Modellpreisen |
Criteria for using marking-to-model |
| Wenn die Marktbedingungen eine Bewertung zu Marktpreisen nicht zulassen, wird eine zuverlässige und vorsichtige Bewertung zu Modellpreisen vorgenommen. |
Where market conditions prevent marking-to-market, reliable and prudent marking-to-model shall be used. |
| In den Fällen, in denen eine Bewertung zu Marktpreisen nicht möglich ist, müssen die Institute eine Bewertung ihrer Positionen/Portfolios zu Modellpreisen vornehmen, bevor sie eine Eigenkapitalbehandlung nach dem Handelsbuch vornehmen. |
Where marking to market is not possible, institutions must mark to model their positions/portfolios before applying trading book capital treatment. |
| In den Fällen, in denen eine Bewertung zu Marktpreisen nicht möglich ist, müssen die Institute eine vorsichtige Bewertung ihrer Positionen/Portfolios zu Modellpreisen vornehmen, bevor sie eine Eigenkapitalbehandlung nach dem Handelsbuch vornehmen. |
Where marking to market is not possible, institutions shall conservatively mark to model their positions/portfolios before applying trading book capital treatment. |
| Wenn eine Bewertung zu Marktpreisen nicht möglich ist, nehmen die Institute eine vorsichtige Bewertung ihrer Positionen und Portfolios zu Modellpreisen vor, auch bei der Berechnung der Eigenmittelanforderungen für Positionen im Handelsbuch. |
Where marking to market is not possible, institutions shall conservatively mark to model their positions and portfolios, including when calculating own funds requirements for positions in the trading book. |
| Beim Rückgriff auf die Bewertungen Dritter bzw. auf Bewertungen zu Modellpreisen prüfen die Institute die Notwendigkeit einer Bewertungsanpassung. |
When using third party valuations or marking to model, institutions shall consider whether to apply a valuation adjustment. |
| die Marktbedingungen, die eine Bewertung zu Marktpreisen verhindern, und die Kriterien für eine Bewertung nach Modellpreisen gemäß Absatz 2, |
the market conditions that prevent marking-to-market and the criteria for using marking-to-model referred to in paragraph 2; |
| :Bei der Bewertung zu Modellpreisen müssen die folgenden Anforderungen erfüllt sein: |
The following requirements must be complied with when marking to model |
