| Deutsch |
English |
| Sprachgebrauch |
usage |
| alle Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge und alle direkt vom Anleger getragenen sonstigen Kosten; |
all entry and exit commissions and other expenses directly paid by the investor; |
| Wie oben bereits erwähnt, sollten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds in die TER einbezogen werden. |
As mentioned in the previous subparagraph, subscription fees and redemption fees of the underlying funds should be included into the TER. |
| werden für jeden der anderen Zielfonds die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge plus eine möglichst genaue Bewertung der Obergrenze der für die TER in Frage kommenden Kosten hinzugerechnet. |
by adding, for each of the other underlying funds, the subscription and redemption fees plus the best available upper-bound assessment of TER-eligible costs. |
| es ist eine Erklärung dahingehend aufzunehmen, dass der Anleger über die aktuellen Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge von seinem Finanzberater oder der für ihn zuständigen Stelle informiert werden kann; |
a statement shall be included stating that the investor can find out the actual entry and exit charges from their financial adviser or distributor; |
| …getroffen werden und bei denen für den Fall, dass der OGAW Anteile dieses anderen Fonds erwirbt, ein Teil der ihm dafür (entweder direkt in Form von Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschlägen oder indirekt über die TER) in Rechnung gestellten Gebühren von diesem Zielfonds (oder seiner Verwaltungsgesellschaft) an die OGAW… |
…company) whereby, if that UCITS invests in the fund, part of the fees charged to that UCITS (either directly – subscription/redemption fees – or indirectly – TER) because of this investment will be paid by the target fund (or its management company) to… |
| Ausgabeauf-/Rücknahmeabschläge oder andere, direkt vom Anleger getragene Gebühren; |
entry /exit commissions or any other fees paid directly by the investor, |
| Ausgabeauf- und |
Entry charge |
| Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge entsprechen jeweils dem höchsten Prozentsatz, der vom Kapitalengagement des Anlegers am OGAW in Abzug gebracht werden kann; |
entry and exit charges shall each be the maximum percentage which might be deducted from the investor’s capital commitment to the UCITS; |
| Ausschluss von Ausgabeauf- und Rücknahmeabschlägen vorbehaltlich eines angemessenen Hinweises |
Exclusion of subscription and redemption fees, subject to appropriate disclosure |
| …Prospekt gemäß Artikel 28 der genannten Richtlinie in Bezug auf Kosten und Nebenkosten von OGAW (einschließlich Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge) als angemessene Information im Sinne von Artikel 19 Absatz 3 vierter Gedankenstrich der… |
…complying with Article 28 of that Directive is regarded as appropriate information for the purposes of the fourth indent of Article 19(3) of Directive 2004/39/EC with respect to the costs and associated charges related to the UCITS itself, including… |
| Da Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sowie andere vom Anleger direkt zu tragende Kosten nicht in der TER enthalten sind, sollten sie zusammen mit allen anderen nicht in der TER enthaltenen Kosten gesondert ausgewiesen werden; dies gilt auch für die Transaktionskosten… |
Since entry and exit commissions and other expenses directly paid by the investor are not included in the TER, it is desirable that they be shown separately as well as all the other costs not included in the TER, including disclosure of transaction costs… |
| So sind insbesondere alle Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge sowie alle laufenden Kosten, die von den zugrunde liegenden Organismen für gemeinsame Anlagen belastet werden, bei der Berechnung der eigenen laufenden Kosten des OGAW mitzuberücksichtigen. |
Specifically, any entry and exit charges and ongoing charges levied by the underlying collective undertakings shall be reflected in the UCITS’ calculation of its own ongoing charges figure. |
| Die Mitgliedstaaten sollten unter Berücksichtigung der geltenden Aufsichtsstandards prüfen, ob eine Einbeziehung der Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge in die Berechnung des Fondsergebnisses vorgeschrieben werden sollte. |
Taking into account existing regulatory standards, Member States are recommended to consider, whether or not to require subscription and redemption fees to be included in the calculation of the fund performance. |
| Die Anforderung in Buchstabe b gilt nicht für OGAW, die keine Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge in Rechnung stellen. |
The requirement laid down in point (b) shall not apply to UCITS which do not have entry or exit charges. |
| …Kosten (ausgedrückt durch die TER dieser Zielfonds, gewichtet nach dem Anteil der OGAW-Anlage), zuzüglich ihrer Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, geteilt durch |
…expressed by the TER of the underlying funds weighted on the basis of the UCITS investment proportion), plus the subscription and redemption fees of these underlying funds, divided by |
| :in Bezug auf die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge: |
with regard to entry and exit charges |
