| Deutsch |
English |
| Sprachgebrauch |
usage |
| Wie oben bereits erwähnt, sollten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds in die TER einbezogen werden. |
As mentioned in the previous subparagraph, subscription fees and redemption fees of the underlying funds should be included into the TER. |
| werden für jeden der anderen Zielfonds die Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge plus eine möglichst genaue Bewertung der Obergrenze der für die TER in Frage kommenden Kosten hinzugerechnet. |
by adding, for each of the other underlying funds, the subscription and redemption fees plus the best available upper-bound assessment of TER-eligible costs. |
| Zu diesem Zweck wird eine verkürzte zusammengesetzte (synthetische) TER errechnet, die — nach dem Anteil der OGAW-Anlage gewichtet — die TER aller Zielfonds, für die die TER nach diesem Anhang ermittelt wird, einschließt, und |
a truncated synthetic TER incorporating the TER of each of those underlying funds for which the TER is calculated according to this Annex, weighted on the basis of the UCITS investment proportion, and |
| …Teil der ihm dafür (entweder direkt in Form von Ausgabeauf- oder Rücknahmeabschlägen oder indirekt über die TER) in Rechnung gestellten Gebühren von diesem Zielfonds (oder seiner Verwaltungsgesellschaft) an die OGAW-Verwaltungsgesellschaft gezahlt werden. |
…UCITS (either directly – subscription/redemption fees – or indirectly – TER) because of this investment will be paid by the target fund (or its management company) to the UCITS management company. |
| Angaben zu den Anlagestrategien, einschließlich der Arten der Zielfonds, falls es sich bei dem AIF um einen Dachfonds handelt, und der Grundsätze, die der AIFM im Zusammenhang mit dem Einsatz von Hebelfinanzierungen anwendet sowie der Risikoprofile und sonstiger Eigenschaften der AIF, die er verwaltet oder… |
information about the investment strategies including the types of underlying funds if the AIF is a fund of funds, and the AIFM’s policy as regards the use of leverage, and the risk profiles and other characteristics of the AIFs it manages or intends to… |
| Nach Artikel 24 Absatz 3 der Richtlinie 85/611/EWG dürfen diese nicht erhoben werden, wenn die Zielfonds ein und derselben Gruppe angehören. |
Subscription and redemption fees may not be charged when the underlying funds belong to the same group in accordance with Article 24(3) of Directive 85/611/EEC. |
| Die Anforderung nach Unterabsatz 1 gilt nicht für Dachfonds oder Master-Feeder-Strukturen, wenn die Zielfonds über eine Verwahrstelle verfügen, die die Vermögenswerte dieser Fonds verwahrt. |
The requirement referred to in the first subparagraph shall not apply to fund of funds structures or master-feeder structures where the underlying funds have a depositary which keeps in custody the assets of these funds. |
| Die Anforderung nach Unterabsatz 1 gilt nicht für Dachfonds oder Master-Feeder-Strukturen, wenn die Zielfonds über eine Verwahrstelle verfügen, die bezüglich der Vermögenswerte dieser Fonds die Eigentumsverhältnisse überprüft und Aufzeichnungsfunktionen… |
The requirement referred to in the first subparagraph shall not apply to fund of funds structures and master-feeder structures where the underlying funds have a depositary which provides ownership verification and record-keeping functions for this fund’s… |
| Im vereinfachten Prospekt ist die maximale prozentuale Verwaltungsvergütung, die dem Zielfonds angelastet werden darf, anzugeben. |
the maximum proportion of management fees charged to the underlying fund(s) must be disclosed in the simplified prospectus, |
| :Sollte einer der OGA-Zielfonds keine TER nach diesem Anhang veröffentlichen, so ist bei der Offenlegung der Kosten wie folgt zu verfahren: |
When any of the underlying non-UCITS does not publish a TER in accordance with this Annex, disclosure of costs should be adapted in the following way |
| dem Verhältnis zwischen den Gesamtbetriebskosten des OGAW, ausgedrückt durch seine TER, zu allen dem OGAW durch die Zielfonds angelasteten Kosten (ausgedrückt durch die TER dieser Zielfonds, gewichtet nach dem Anteil der OGAW-Anlage), zuzüglich ihrer… |
the UCITS' total operating costs expressed by its TER and all the costs suffered by the UCITS through holdings in underlying funds (i.e. those expressed by the TER of the underlying funds weighted on the basis of the UCITS investment proportion), plus the subscription and… |
