| Deutsch |
English |
| Substantive |
nouns |
| Basisinstrument |
underlying |
| Basisinstrument |
underlying asset |
| Sprachgebrauch |
usage |
| Eine in ein Basisschuldinstrument eingebettete Kauf-, Verkaufs-, Verzichts- oder Vorfälligkeitsoption ist nicht eng mit dem Basisinstrument verbunden, es sei denn, der Ausübungspreis der Option entspricht am jeweiligen Ausübungstag annähernd den fortgeführten Anschaffungskosten des Schuldinstruments. |
A call, put, surrender or prepayment option embedded in a host debt instrument is not closely related to the host instrument unless the option’s exercise price is approximately equal to the debt instrument’s amortised cost on each exercise date. |
| …I Abschnitt C Nummern 4 bis 10 der Richtlinie 2004/39/EG aufgeführten Derivat-Gattungen fallen und deren einziges Basisinstrument ein an einem Handelsplatz gehandeltes Finanzinstrument ist, für das eine signifikante Wertminderung gemäß Artikel 2… |
…falling under the categories of derivatives listed in points (4) to (10) of Section C of Annex I to Directive 2004/39/EC and which have a sole underlying financial instrument that is traded on a trading venue and for which a significant fall in… |
| bei Edelmetallen ist ein Basisinstrument als ähnlich anzusehen, wenn es dasselbe Metall betrifft. |
for precious metals, the underlying is similar if it is the same metal. |
| Bei Aktien ist ein Basisinstrument als ähnlich anzusehen, wenn es von demselben Emittenten ausgegeben wurde. |
for equities, the underlying is similar if it is issued by the same issuer. |
| bei Elektroenergie ist ein Basisinstrument als ähnlich anzusehen, wenn die Lieferrechte und –pflichten sich auf dasselbe Zeitintervall einer Spitzenlast oder Schwachlast innerhalb eines 24-Stunden-Zeitraums beziehen; |
for electric power, the underlying is similar if the delivery rights and obligations refer to the same peak or off-peak load time interval within any 24-hour interval; |
| bei Waren ist ein Basisinstrument als ähnlich anzusehen, wenn es dieselbe Ware betrifft. |
for commodities, the underlying is similar if it is the same commodity. |
| …denen die Höhe der Zinsen oder des Kapitalbetrags an den Preis eines Gutes (wie z. B. Gold) gebunden ist – sind nicht eng mit dem Basisinstrument verbunden, da das Basisinstrument und das eingebettete Derivat unterschiedlichen Risiken ausgesetzt sind. |
…which the amount of interest or principal is indexed to the price of a commodity (such as gold) — are not closely related to the host instrument because the risks inherent in the host and the embedded derivative are dissimilar. |
| …bei denen die Höhe der Zinsen oder des Kapitalbetrags an den Wert von Eigenkapitalinstrumenten gekoppelt ist – sind nicht eng mit dem Basisinstrument verbunden, da das Basisinstrument und das eingebettete Derivat unterschiedlichen Risiken ausgesetzt sind. |
…by which the amount of interest or principal is indexed to the value of equity instruments — are not closely related to the host instrument because the risks inherent in the host and the embedded derivative are dissimilar. |
| Ein solches Derivat wird nicht von seinem Basisinstrument getrennt, da IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse vorschreibt, dass Fremdwährungsgewinne und -verluste aus monetären Posten im Periodenergebnis erfasst werden. |
Such a derivative is not separated from the host instrument because IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates requires foreign currency gains and losses on monetary items to be recognised in profit or loss. |
| …Emittenten und von Unternehmen begebenen Schuldtiteln, bei börsengehandelten Fonds, bei Geldmarktinstrumenten und bei Derivaten, deren einziges Basisinstrument ein an einem Handelsplatz gehandeltes Finanzinstrument ist. |
…issued by sovereign and corporate issuers, exchange-traded funds, money market instruments and derivatives whose sole underlying financial instrument is traded on a trading venue. |
| Derivaten, deren einziges Basisinstrument ein an einem Handelsplatz gehandeltes Finanzinstrument ist. |
derivatives whose sole underlying is a financial instrument traded on a trading venue. |
| …zu einem höheren Kurs als dem Lieferkurs ankaufen zu müssen und somit einen Verlust zu erleiden, oder das Risiko, das Basisinstrument bei Fälligkeit nicht liefern zu können. |
…price than the price at which the securities are delivered and thus making a loss and the risk of not being able to deliver the underlying financial instrument for settlement at the time of the maturity of the transaction. |
| Wird bei einem derivativen Finanzinstrument automatisch oder auf Wunsch des OGAW ein Barausgleich vorgenommen, so sollten die Mitgliedstaaten in Erwägung ziehen zu gestatten, dass der OGAW das betreffende Basisinstrument nicht zur Deckung hält. |
Where the financial derivative instrument is cash-settled automatically or at the UCITS discretion, Member States should consider allowing the UCITS not to hold the specific underlying instrument as cover. |
| …bei dem betreffenden Instrument üblich, so wird den Mitgliedstaaten empfohlen zu verlangen, dass OGAW das betreffende Basisinstrument zur Deckung in ihrem Portfolio halten. |
…common practice on the considered instrument, Member States are recommended to require UCITS to hold this underlying financial instrument as cover in their investment portfolios. |
